华泰国际助力奇瑞港股上市：308 倍超额认购，铸就 2025 年车企 IPO 标杆

　　9 月 25 日，奇瑞汽车股份有限公司(股票代码：9973.HK)正式于香港联交所主板挂牌上市，开盘即上涨 11.22%，总市值逼近 2000 亿港元，以强劲表现开启资本市场新征程。此次发行以每股 30.75 港元的招股价上限定价，绿鞋前发行总规模约 11.74 亿美元，不仅成为 2023 年以来规模最大的 H 股首发 IPO，更稳坐 2025 年港股整车企业 IPO 规模头把交椅。华泰国际在此次发行中身兼联席保荐人、保荐人兼整体协调人、联席全球协调人等多重核心角色，全程护航这一行业标杆性上市项目。

　　一、市场热度空前：308 倍公开发售认购，基石阵容星光熠熠

　　奇瑞汽车的上市之路尽显市场追捧热度，投资者参与热情远超预期。数据显示，本次发行的香港公开发售部分获得308.18 倍超额认购，国际配售部分也实现 11.61 倍认购，充分印证了全球资本对中国自主品牌汽车龙头的长期信心。

　　市场热情背后，是强大的基石投资者阵容提供的坚实支撑。本次 IPO 中，基石投资者合计认购约 45.73 亿港元，涵盖多家知名机构与产业资本：既有高瓴旗下 HHLRA、上海景林、香港景林等头部投资机构，也包括地平线旗下 Horizon Together、国轩香港等汽车产业链核心玩家，更有大家人寿、中邮理财等长期资金加持。多元化的基石阵容，既彰显了产业界对奇瑞技术实力的认可，也为其上市后的股价稳定性提供了有力保障。

　　二、业绩底气十足：营收净利双高增，全球市场稳居前列

　　投资者的踊跃参与，源于奇瑞汽车亮眼的经营业绩与扎实的行业地位。作为中国第二大自主品牌乘用车公司及全球第十一大乘用车公司，奇瑞在 2024 年交出了一份高质量增长答卷：营业收入达 2698.97 亿元，同比大幅增长 65.4%;净利润 143.34 亿元，同比增长 37.2%，营收增速远超行业平均水平，展现出强劲的盈利能力与发展韧性。

　　业绩增长的核心驱动力来自于产品矩阵的持续丰富与全球化布局的深化。奇瑞通过不断迭代乘用车产品组合，精准覆盖国内外市场的多样化需求，在新能源与智能化转型浪潮中持续抢占市场份额，为其业绩增长注入了源源不断的动力。

　　三、募资投向明确：聚焦技术研发与全球化，加速战略落地

　　根据规划，奇瑞汽车本次 IPO 募集所得资金净额将主要用于四大核心方向，全面支撑 "创新驱动、全球信赖的智能出行生态引领者" 战略目标的实现：

　　产品矩阵扩容：研发不同车型和版本的乘用车，进一步完善产品布局，满足从经济型到高端市场的全维度需求;

　　核心技术攻坚：投入下一代汽车及先进技术研发，强化在新能源、智能网联等关键领域的核心竞争力;

　　全球化布局深化：加大海外市场拓展力度，推进国际化战略落地，巩固并提升全球市场份额;

　　生产能力升级：改造升级安徽芜湖生产设施，提升智能制造水平与产能供给效率，同时补充营运资金与支持一般企业用途。

　　四、华泰国际深度赋能：专业能力护航企业对接全球资本

　　作为本次发行的核心保荐与协调机构，华泰国际凭借深厚的行业积淀、全球化的资本运作能力及广泛的投资者网络，为奇瑞汽车上市提供了全链条专业服务。从发行方案设计、估值定价到全球路演推介，华泰国际充分发挥 "保荐人兼整体协调人" 的核心作用，精准传递奇瑞的投资价值，有效衔接企业与全球资本市场，最终助力项目以高端定价圆满完成发行。

　　此次上市不仅是奇瑞汽车融入国际资本市场的里程碑事件，更标志着中国自主品牌汽车企业在全球资本舞台上的认可度持续提升。借助港股平台的赋能，奇瑞将进一步强化全球化品牌形象，加速技术创新与市场扩张步伐，为中国汽车产业高质量发展注入新动能。