需求多元、竞争加剧下，汽车金融如何 “求变” 与 “稳健” 并行？

　　作为汽车产业链的关键环节，汽车金融从最初的零售信贷、库存融资、批发融资起步，如今在产业升级与汽车消费政策的双重驱动下，正加速向新能源汽车、二手车领域倾斜资源，展现出强劲的市场活力与转型动力。

　　一、业务重心转向：新能源与二手车成增长双引擎

　　中国银行业协会《中国汽车金融公司行业发展报告(2025)》显示，截至 2024 年年末，全国 24 家汽车金融公司零售融资余额达 6900.24 亿元。其中，新能源汽车贷款余额 2040.96 亿元，同比增长 23.44%；二手车贷款余额 783.81 亿元，同比增长 26.06% ，两大领域的高增速直观印证了汽车金融业务的结构性调整。

　　市场端的响应迅速而直接。今年 8 月，奔驰汽车金融、华晨东亚汽车金融等多家持牌机构密集推出针对性方案 —— 低息贷款、60 期超长还款、零首付购车等政策，精准匹配消费者对新能源及二手车的购买需求。而政策层面的支持更添助力：财政部等部门出台的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》将家用汽车纳入贴息范围，明确贴息标准与经办机构，叠加企业端的信贷优惠后，消费者的利息负担进一步减轻，对汽车消费的撬动效应愈发显著。

　　当前，汽车产业正加速向 “电动化、网联化、智能化、共享化” 转型，汽车金融与市场的融合也愈发紧密。传统定向车型信贷方案通过费用减免直接让利消费者，而针对新能源汽车的专属金融产品、二手车残值评估与融资服务，更成为行业抢占市场的核心抓手。

　　二、机遇与挑战交织：资产规模承压，竞争格局生变

　　尽管新能源与二手车赛道展现出巨大潜力，但汽车金融行业仍面临 “机遇与挑战并存” 的复杂局面。数据显示，2024 年汽车金融公司总资产规模约 8551.3 亿元，较年初下降 11.4%;约半数机构营收出现下滑，行业整体扩容面临压力。

　　惠誉博华分析师李沄桥在《汽车金融公司 2025 年中期观察》中指出，资产规模收缩主要源于两大核心挑战：

　　产业转型适配不足：2025 年 1-7 月，我国新能源汽车产销分别达 823.2 万辆、822 万辆，同比增长 39.2%、38.5%，新车销量占比已达 45%。但多数汽车金融公司的股东厂商优势集中在传统燃油车领域，具备新能源优势背景的机构数量有限，导致行业资产增速与燃油车销量绑定较深，未能充分享受新能源增长红利。

　　行业竞争白热化：商业银行因整体经营压力上升，开始主动加大汽车贷款的营销与投放力度。2024 年，部分商业银行新能源汽车新发放贷款规模同比增幅超 70%，凭借资金成本优势分流客户，进一步挤压汽车金融公司的市场空间。

　　值得注意的是，我国汽车金融行业已形成 “汽车金融公司 + 商业银行 + 融资租赁公司” 多元主体竞争的格局，差异化、专业化成为机构突围的关键。

　　三、稳健底色不改：风控扎实，数智化转型破局

　　尽管面临增长压力，汽车金融行业的风险管控韧性依然强劲。《报告》显示，截至 2024 年年末，行业平均流动性比率达 195.90%，平均资本充足率 26.96%，均远超监管要求;平均不良贷款率仅 0.65%，处于低位运行，彰显出行业成熟的风险定价与管理能力。

　　为应对市场变化，汽车金融公司正加速强化 “产业金融” 的专业化定位，并全面推进数智化转型。业内专家普遍认为，客户触达、渠道管理、风险管控是数智化落地的核心场景：

　　利用大数据构建精准客户画像，实现 “千人千面” 的产品推荐;

　　借助 AI 技术打造自动化审批流程与智能客服，将贷款审批时效从 “天” 压缩至 “小时”，同时降低人工成本;

　　应用区块链技术保障交易数据安全与流程透明，尤其在二手车融资中，有效解决车辆残值评估、产权追溯等痛点。

　　这些技术实践不仅夯实了当前业务的运营效率，更为行业适配新能源汽车的电池资产融资、车联网数据驱动的风控模型等创新方向积累了经验。

　　从传统信贷到多元场景服务，从依赖线下渠道到数智化全面渗透，汽车金融行业正以 “求变” 应对市场需求，以 “稳健” 筑牢发展根基。在汽车产业深度转型的背景下，唯有持续锚定新能源与二手车赛道，深化数智化与专业化能力，才能在竞争中实现高质量发展。